Aktualności na giełdzie

GWARANCJA WERYFIKACJI FAKTÓW (Referencje): [Oficjalne statystyki: 7 źródeł] [Strony rządowe: 3 źródła] [Strona akademicka: 1 źródło] [Prosto ze źródła: 2 źródła]

13 września 2021 | Przez Ryszard Ahern - Migają lampki ostrzegawcze, wskazując, że może już czas wyjść z giełdy! 

Wielu ekspertów obawia się, że krach na giełdzie może być nieunikniony z powodu mieszanki złych wiadomości ekonomicznych.

Od krachu na giełdzie w marcu 2020 r., kiedy rozpoczęła się pandemia, giełda w USA odnotowuje zyski po wzrostach S&P 500 osiągając rekordowe rekordy ponad 4,500 USD, a NASDAQ 100 szybuje ponad 15,600 XNUMX dolarów, ale wszystko, co dobre, musi się kiedyś skończyć.

Ten koniec może być teraz…

Istnieje pięć niepokojących powodów, dla których może nadszedł czas, aby sprzedać akcje i zwrócić się do inne aktywa zanim twoje ciężko zarobione zyski zostaną zniszczone.

Zanurzmy się w…

1) Mamy pienisty rynek akcji

Byliśmy w szalejącym rynku byka, a rynki są wyceniane do perfekcji; każda część możliwych dobrych wiadomości została wtopiona w ceny, co prowadzi do tego, co inwestorzy nazywają pianą na rynku.

Ta piana musi w końcu zostać usunięta, ceny nie będą mogły dalej rosnąć, zabraknie nam dobrych wiadomości.

Główny strateg rynkowy w instytucjonalnej firmie handlowej Miller Tabak twierdził, że korekta była „oczywista”, ponieważ wydaje się, że rynki dużo piany.

Rynek wycenił silne oczekiwania na wzrost PKB w tym roku, ale przyszłoroczny PKB będzie niewątpliwie niższy.

Z perspektywy wyceny stosunek kapitalizacji rynkowej do PKB, powszechnie znany jako „wskaźnik Buffetta”, jest na najwyższym w historii poziomie ponad 200%. Innymi słowy, giełda w USA jest droga w porównaniu z PKB USA, co w przeszłości zwykle wskazuje na zbliżający się krach na giełdzie.

Przejdźmy do kwestii technicznych…

Z technicznego punktu widzenia 14-miesięczny wskaźnik siły względnej (RSI) dla S&P 500 jest mocno w zakresie wykupienia, co wskazuje, że rynek czeka korekta. Inną wskazówką, że rynek jest „wykupiony”, jest to, że wykres miesięczny dotyka górnej wstęgi Bollingera, miary technicznej, która wykorzystuje odchylenia standardowe do porównywania cen.

Wolumen akcji w obrocie na S&P 500 również wydaje się spadać, podczas gdy indeks rósł w ciągu ostatnich kilku miesięcy, wskazując, że hossa traci rozpęd.

Oto oferta:

Kiedy rynki są w sytuacji, w której wyceniały każdy scenariusz dobrych wiadomości, nawet odrobina neutralnych wiadomości może spowodować spadek na giełdzie.

To prosta nieuchronność, kiedy ceny idą w górę, muszą w końcu częściowo spaść, tak rynki działają w cyklach.

Wysokie ceny same w sobie są problemem.

2) Rezerwa Federalna się wycofuje

Rezerwa Federalna zacznie wycofywać swoje działania stymulacyjne do: zmniejszanie kupowania obligacji program.

Program skupu obligacji Fed daje rynkowi ogromną pulę nadwyżki płynności, która jest świetna dla akcji.

To nie może trwać wiecznie… 

Fed bez wątpienia będzie martwię się o inflację, inflacja już rośnie, a program skupu obligacji Rezerwy Federalnej wpompowujący więcej funduszy na rynek, gdy łańcuchy dostaw są już napięte, może być katastrofalny.

John C.Williamsprezes Banku Rezerwy Federalnej w Nowym Jorku zasugerował, że Fed może zacząć wycofywać wsparcie dla gospodarki do końca roku, nawet jeśli sytuacja na rynku pracy się nie poprawi.

Co niepokojące, w sierpniu amerykańska gospodarka stworzyła najmniej miejsc pracy od siedmiu miesięcy z powodu ponownego pojawienia się wariantu delta COVID-19 uderzającego w sektor rozrywki i hotelarstwa.

Jest więcej…

Aby dodać do zatrudnienie obawy, Biden powiedzenie to, że firmy zatrudniające 100 lub więcej pracowników muszą zapewnić ich szczepienia (lub cotygodniowe testy), może spowodować, że ludzie odejdą z pracy. Biden nakaz szczepień dla pracowników federalnych, wykonawców federalnych i pracowników służby zdrowia może również doprowadzić do masowego opuszczenia przez niektórych pracowników.

Pula płynności Fedu jest już wyceniona na rynkach, jeśli płynność zacznie wysychać wraz z opóźnianiem się rynku pracy, będziemy mieli w najlepszym razie korektę lub sytuację paniki w gorszym.

Fed musi ograniczyć swój program skupu obligacji, co jest nieuniknione.

3) Ożywienie gospodarcze spowalnia

Istnieją obawy, że ożywienie gospodarcze może zwalniać; mniej bodźców i obaw o COVID-19 wariant delta denerwuje inwestorów.

Wysokie ceny rynkowe wynikały częściowo z ponownego otwarcia gospodarki, ale po pełnym otwarciu nie możemy oczekiwać dalszego szybkiego wzrostu.

Od czasu ostatniego krachu na giełdzie w 2020 r. rynki były „podpierane” przez Rezerwę Federalną i rząd, musiało to być spowodowane pandemią.

Kiedy te „rekwizyty” Fedu i rządu zostaną odsunięte, kto wie, jak rynki zareagują bez tej siatki bezpieczeństwa.

Obawy o rozprzestrzenianie się wariantu delta dotyczą również, jeśli będzie się on dalej rozprzestrzeniał, możemy znaleźć się w sytuacji, w której będziemy musieli ponownie zamknąć część gospodarki.

Po wycenieniu ponownego otwarcia, powrót do blokady byłby katastrofalny dla inwestorów i wywołałby powszechną panikę.

Pogarsza się…

Ostatnio wielu inwestorów detalicznych weszło na rynek, a aplikacje takie jak Robin Hood zapewniają łatwy dostęp do giełdy. Problem polega na tym, że ci inwestorzy detaliczni nie są profesjonalistami i generalnie mają niewielką wiedzę na temat gospodarki i rynku akcji.

Wielu ekspertów uważało, że krach na giełdzie w 2000 roku był częściowo spowodowany przez niedoświadczonych day traderów wchodzących na rynek w celu szybkiego zarobienia pieniędzy.

Problem polega na tym, że inwestorzy detaliczni szybko wpadają w panikę, ponieważ są niedoświadczeni, co może prowadzić do bardzo głębokich krachów na rynku.

4) Stopy procentowe mogą wzrosnąć

Jeśli gospodarka przegrzeje się z powodu zbyt dużych wydatków, co spowoduje inflację, Fed może podnieść stopy procentowe, aby ograniczyć wydatki i zachęcić do oszczędzania.

Biden jest w szaleństwie rządowych wydatków, wyrzucając ogromne ilości stymulacji w gospodarkę. Kiedy ten bodziec dostanie się w ręce Amerykanów w postaci czeków bodźcowych, wydają go.

Zwiększone wydatki tworzą większy popyt, co może obciążać łańcuchy dostaw i zwiększać ceny, tj. inflację. Szalejąca inflacja jest okropna dla Amerykanów, ponieważ obniża wartość gotówki, spójrz tylko, jak rośnie… ceny gazu skrzywdziły klasę robotniczą.

Inflacja musi zostać skrócony przez bank centralny. Najpierw ograniczą swój program skupu obligacji, co już robią; jeśli to nie wystarczy, będą dążyć do podniesienia stóp procentowych.

Stopy procentowe wpływają na giełdę.

Jeśli stopy idą w górę, tworzy to większy popyt na obligacje, ponieważ zwrot jest bardziej atrakcyjny, ale oznacza to również, że obligacje konkurują z akcjami. Atrakcyjne stopy kapitalizacji skłonią niektórych inwestorów do sprzedaży swoich akcji i inwestowania w obligacje rządowe.

Jednym z powodów, dla których rynek akcji ostatnio zwyżkował, jest to, że inwestorzy uzyskują tak mały zwrot z inwestycji z obligacji, obligacje są obecnie słabą inwestycją. Dochód z 30-letnich obligacji skarbowych w USA obecnie oscyluje wokół 1.95%.

Stopy procentowe były niskie od pewnego czasu, począwszy od kryzysu gospodarczego w 2008 r., który napędzał hossę na giełdach.

Jeśli stopy wzrosną, nastąpi ogromny transfer środków z rynku akcji na rynek obligacji, co doprowadzi do załamania się giełdy.

5) Problemy geopolityczne

Zbliżający się krach na giełdzie może być wywołany niestabilną sytuacją geopolityczną. Z talibami odpowiedzialnymi za Afganistan i zwiększonym ryzyko ataków terrorystycznych, istnieje ściana zmartwień, która denerwuje inwestorów.

Połączenia Sytuacja w Afganistanie jest bezprecedensowy, a przyszłość wygląda na bardzo niepewną, niepewność jest zła dla rynków.

Sytuacja w Afganistanie budzi również obawy gospodarcze dla USA. Talibowie kontrolują teraz w Afganistanie metale ziem rzadkich o wartości 1-3 bilionów dolarów i Chiny prawdopodobnie będzie współpracować z talibami, aby je wydobyć.

Jeśli Chiny dostaną w swoje ręce metale takie jak złoto, srebro, miedź i cynk, da im to ogromną przewagę ekonomiczną nad amerykańskimi firmami z branż takich jak półprzewodniki, elektronika i lotnictwo.

Afganistan jest również bogaty w lit, srebrzysty metal, który jest niezbędny do produkcji akumulatorów energii odnawialnej stosowanych w samochodach elektrycznych. To da chińskim firmom samochodów elektrycznych decydującą przewagę nad firmami amerykańskimi, co jest złą wiadomością dla giełdy.

Więcej złych wieści…

Niepokój budzi również sytuacja z Chinami i Tajwanem, co powoduje niepewność w branży półprzewodników.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) dominuje w branży półprzewodników, stanowiąc ponad 50% udział w przychodach odlewni półprzewodników na calym swiecie. Amerykańskie firmy, takie jak Apple, Nvidia i Qualcomm, zlecają produkcję chipów odlewniom TSMC.

Jeśli dojdzie do konfliktu między Chinami a Tajwanem, może to poważnie zakłócić łańcuch dostaw półprzewodników, co ostatecznie zaszkodzi firmom takim jak Apple i Nvidia, które są faworytami na giełdzie.

Rzeczywiście, Apple jest największy składnik S&P 500, niosąc ponad 6% indeksu z kapitalizacją rynkową około 2.5 biliona dolarów!

Jednak wydarzenia geopolityczne nie zawsze mają duży wpływ na giełdę, ale czasami niestabilne wydarzenia, takie jak ostatnio, mogą wywołać panikę wśród inwestorów i wyprzedać z powodu niepewności.

Najważniejsze:

Akcje są wyceniane do perfekcji i istnieje mieszanka obaw o przyszłość, co oznacza, że ​​ryzyko jest najwyższe w historii wraz z cenami.

Inwestorzy powinni zachować ostrożność i dywersyfikować środki pieniężne lub najlepiej inne aktywa, które: zabezpieczyć się przed inflacją może być rozsądne, aby zmniejszyć ryzyko.

Potrzebujemy Twojej pomocy! Dajemy Ci nieocenzurowane wiadomości dla DARMOWE, ale możemy to zrobić tylko dzięki wsparciu lojalnych czytelników, takich jak TY! Jeśli wierzysz w wolność słowa i cieszysz się prawdziwymi wiadomościami, rozważ wsparcie naszej misji poprzez zostać patronem lub robiąc jednorazowa darowizna tutaj. % 20 z WSZYSTKO fundusze są przekazywane weteranom!

Ten artykuł jest możliwy tylko dzięki naszym sponsorzy i patroni!

powrót do wiadomości finansowych